（原标题：想科(CSCO.US)财报“穷乏惊喜”？华尔街：AI开拔点下郑重改善更贵重）开云(中国)kaiyun网页版登录入口

智通财经APP获悉，想科(CSCO.US)最新财报及功绩掂量公布后，股价出现小幅着落，但分析师仍看好其郑重增长态势，零碎是在东谈主工智能(AI)基础模范需求鼓舞下的蓄积业务发扬。

好意思国银行分析师Tal Liani团队在周四的投资者敷陈中指出：“固然财报及教悔穷乏要紧惊喜，但仍略超预期：7.6%的营收增速高于市集预期的7.3%，利润率稳妥预期，每股收益0.99好意思元较共鸣预期栽培1好意思分。更紧要的是，公司在多个领域呈现捏续改善态势——剔除疲弱的政府业务后订单增长达10%，蓄积业务保捏强劲势头，安全业务增长亦见复苏。”

好意思银重申其“买入”评级，并将主义价从76好意思元上调至85好意思元。

Liani补充谈：“受云管事和企业基础模范需求周期开拔点，蓄积业务营收兑现同比12%、环比8%的增长。本季度AI基础模范订单达8亿好意思元，全年累计21亿好意思元，第四季度合座蓄积订单兑现两位数增长。想科的产物组合修校阅在各垂直领域产生收效。”

KeyBanc看守“增捏”评级和77好意思元的主义价，同期上调盈利预测。

分析师Brandon Nispel在一份敷陈中示意：“基于最新财报及教悔，咱们将2026/2027财年营收预测隔离上调0.2%/0.4%，疏通后每股收益预测均上调0.2%。咱们以为蓄积业务的增长足以对消其他产物线的疲软发扬。”

花旗则将主义价从71好意思元大幅上调至80好意思元，看守“买入”评级。

分析师Atif Malik在一份敷陈中示意：“积极的AI业务远景组成主要利好——2025财年蓄积边界AI订单约21亿好意思元开云(中国)kaiyun网页版登录入口，AI关系营收达10亿好意思元，蓄积AI订单三位数增长，企业AI渠谈储备达数亿好意思元。此外，校园蓄积成立更新周期也将带来捏续收益。不外咱们以为，安全业务要兑现15%以上的增速(比拟本季度9%的同比增幅)仍靠近较高门槛。”